De seneste årtier har været vidne til liberaliseringen af mange energimarkeder såsom elektricitet og naturgas. Dette har naturligt medført en konkurrencepræget markedsstruktur, hvor både producenter og forbrugere konfronteres med prisrisiko både på kort og lang sigt. Dette projekt har til formål at give en bedre forståelse af dynamikken i energipriserne via en ny fleksibel klasse af modeller. Energipriser adskiller sig fundamentalt fra andre mere traditionelle finansielle aktiver som for eksempel aktiver og obligationer og kræver derfor særskilt opmærksomhed. En vigtig forskel er, at energipriserne har en tendens til at svinge omkring et langsigtsniveau. Intuitivt, hvis prisen er forholdsvis høj, vil man højst sandsynligt se stigning i udbuddet, og prisen vil særvanligvis falde som følge heraf. Videre er det i modsætning til andre råvarer meget vanskeligt at lagre energi. Det betyder, at det er svært at udjævne stød til udbud og efterspørgsel, hvilket resulterer i meget volatile priser og ofte meget store prisspring. Modellen, som vil blive udarbejdet, vil eksplicit tage hensyn til disse karakteristika. Modellen vil både kunne bruges til pris-/risikoprognoser og som et forretningsmæssigt redskab til energiindustriens beslutninger mht. output og kapacitet. Endelig vil modellen kunne anvendes til prisfastsættelse af energiderivater, hvilket er afgørende for risikostyring.